انواع روشهای شورت کردن در کریپتوکارنسیها

• حسین جعفرزاده
• 2025-01-30

بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید و پتانسیل‌های سودآوری، فرصتی جذاب برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورد. یکی از استراتژی‌های محبوب برای کسب سود در چنین شرایطی، روش شورت کردن است. شورت کردن به معنای پیش‌بینی کاهش قیمت یک دارایی و بهره‌برداری از آن به شیوه‌ای خاص می‌باشد. این روش به ویژه در بازارهای با نوسان زیاد، همچون کریپتوکارنسی‌ها، می‌تواند بسیار کارآمد باشد.

در این مقاله، به بررسی انواع روش‌های شورت کردن در دنیای ارزهای دیجیتال خواهیم پرداخت. هر کدام از این روش‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند که برای انتخاب بهترین استراتژی نیاز به درک دقیق از بازار و ابزارهای مالی موجود است. از استفاده از مارجین تا قراردادهای آتی و گزینه‌های دیگر، روش‌های مختلفی برای شورت کردن در کریپتو وجود دارند که با توجه به شرایط بازار و اهداف سرمایه‌گذار، می‌توانند کاربردهای متفاوتی داشته باشند.

انواع روش‌های شورت کردن در بازار کریپتو

در بازار کریپتوکارنسی‌ها، شورت کردن به عنوان یک استراتژی برای بهره‌برداری از کاهش قیمت‌ها شناخته می‌شود. این روش به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که از افت ارزش ارزهای دیجیتال سود ببرند. برای انجام این کار، روش‌های مختلفی وجود دارند که هر یک ویژگی‌های خاص خود را دارند. این روش‌ها شامل استفاده از پلتفرم‌های مارجین، قراردادهای آتی، و ابزارهای مشتقه دیگر است که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا در بازارهای نوسانی و پرریسک، سود کسب کنند.

شورت کردن با مارجین

یکی از رایج‌ترین روش‌های شورت کردن در بازار کریپتو، استفاده از پلتفرم‌های مارجین است. در این روش، معامله‌گران به‌طور موقت ارز دیجیتال قرضی دریافت کرده و آن را به فروش می‌رسانند. پس از کاهش قیمت، آنها ارز را خریداری کرده و بازپرداخت می‌کنند، تفاوت قیمت به‌عنوان سود یا زیان آن‌ها محسوب می‌شود. این روش می‌تواند سود بالایی به همراه داشته باشد، اما در عین حال ریسک‌هایی نظیر ضررهای بزرگ نیز در پی دارد.

قراردادهای آتی و اختیار خرید/فروش

استفاده از قراردادهای آتی و اختیارهای خرید/فروش یکی دیگر از روش‌های شورت کردن است. در این روش‌ها، معامله‌گران بدون نیاز به مالکیت واقعی دارایی، حق خرید یا فروش یک دارایی را با قیمت مشخص در آینده به دست می‌آورند. این ابزارها به معامله‌گران امکان می‌دهند تا از نوسانات بازار بهره‌برداری کنند و با پیش‌بینی تغییرات قیمت‌ها، در صورت کاهش قیمت، از این کاهش سود ببرند.

شورت کردن در معاملات مارجینی

در بازار کریپتو، شورت کردن با استفاده از مارجین یکی از روش‌های متداول برای کسب سود از کاهش قیمت‌ها است. این استراتژی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با قرض گرفتن ارز دیجیتال و فروش آن در قیمت فعلی، منتظر کاهش قیمت باشند و سپس ارز را با قیمت پایین‌تر بازخرید کنند. تفاوت قیمت فروش و خرید مجدد به عنوان سود معامله‌گر محاسبه می‌شود. این روش به دلیل قابلیت استفاده از اهرم مالی، می‌تواند سود بالایی به همراه داشته باشد، اما همچنین ریسک‌های زیادی دارد.

فرآیند شورت کردن در مارجین

برای انجام شورت کردن در معاملات مارجینی، ابتدا معامله‌گر باید به یک صرافی مارجین دسترسی پیدا کند. سپس ارز دیجیتال مورد نظر را قرض گرفته و آن را در بازار می‌فروشد. اگر قیمت دارایی کاهش یابد، می‌تواند همان مقدار ارز را با قیمت پایین‌تر خریداری کرده و به صرافی بازگرداند. در این صورت، تفاوت بین قیمت فروش و خرید مجدد به‌عنوان سود برای معامله‌گر باقی می‌ماند. با این حال، در صورتی که قیمت ارز افزایش یابد، معامله‌گر مجبور خواهد شد تا ارز را با قیمت بالاتری خریداری کرده و به صرافی بازگرداند، که در این صورت زیان خواهد کرد.

مزایا و معایب شورت کردن در مارجین

شورت کردن با مارجین مزایای زیادی دارد، از جمله پتانسیل سود بالا در شرایط نزولی بازار. این روش به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که حتی در بازارهای رو به پایین نیز سود کسب کنند. همچنین، استفاده از اهرم مالی می‌تواند باعث افزایش سود شود. اما از طرفی، این استراتژی همراه با ریسک‌های قابل توجهی است. اگر قیمت دارایی برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کند، ضررهای بزرگی به دنبال خواهد داشت که می‌تواند بیشتر از سرمایه اولیه باشد. همچنین، برخی از صرافی‌ها هزینه‌های اضافی مانند بهره قرض و کارمزد معاملات را به همراه دارند که می‌تواند سود نهایی را کاهش دهد.

استفاده از قراردادهای آتی در کریپتو

قراردادهای آتی یکی از ابزارهای مالی پرکاربرد در بازارهای مالی هستند که در دنیای کریپتوکارنسی‌ها نیز به طور گسترده‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرند. این قراردادها به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به خرید یا فروش فیزیکی دارایی، به پیش‌بینی تغییرات قیمت در آینده پرداخته و از این طریق سود کسب کنند. با استفاده از این ابزار، می‌توان در صورتی که قیمت ارز دیجیتال کاهش یابد، از این افت قیمت بهره‌برداری کرد. این روش به‌ویژه در شرایط بازار نوسانی می‌تواند سودآور باشد.

نحوه عملکرد قراردادهای آتی در کریپتو

در قراردادهای آتی، معامله‌گر و طرف مقابل توافق می‌کنند که یک دارایی را در تاریخ معین و با قیمت از پیش تعیین شده خرید و فروش کنند. اگر قیمت دارایی در آینده پایین‌تر از قیمت قرارداد باشد، معامله‌گر می‌تواند از این کاهش قیمت بهره‌برداری کند و سود کسب کند. به عبارت دیگر، در شرایط نزولی بازار، می‌توان با پیش‌بینی کاهش قیمت، قرارداد آتی خریداری کرد و در زمان سررسید، دارایی را با قیمت بالاتر از قیمت بازار فروخت. این روش به ویژه برای کسانی که می‌خواهند بدون داشتن مالکیت واقعی ارز دیجیتال از تغییرات قیمت سود ببرند، مناسب است.

مزایا و معایب استفاده از قراردادهای آتی

استفاده از قراردادهای آتی مزایای خاصی دارد. اولاً، این ابزار به معامله‌گران اجازه می‌دهد که در هر شرایط بازار، چه صعودی و چه نزولی، از نوسانات قیمت سود ببرند. علاوه بر این، قراردادهای آتی به‌طور کلی از اهرم مالی پشتیبانی می‌کنند که می‌تواند بازدهی بالاتری را به همراه داشته باشد. اما از سوی دیگر، این ابزار دارای ریسک‌های قابل توجهی است. حرکت اشتباه قیمت‌ها می‌تواند منجر به ضررهای بزرگ شود و معامله‌گر باید به دقت وضعیت بازار را تحلیل کند. همچنین، نیاز به تجربه و دانش تخصصی برای مدیریت قراردادهای آتی وجود دارد.

پوزیشن‌های شورت از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به واسطه‌های متمرکز، به خرید و فروش ارزهای دیجیتال بپردازند. در این صرافی‌ها، کاربران می‌توانند پوزیشن‌های شورت باز کنند و از کاهش قیمت ارزهای دیجیتال سود ببرند. این فرایند به‌ویژه در شرایطی که بازار در حال افت قیمت است، می‌تواند فرصت‌های مناسبی برای کسب سود فراهم کند. برخلاف صرافی‌های متمرکز، در صرافی‌های غیرمتمرکز، کنترل بیشتری بر روی دارایی‌ها وجود دارد و این امر برای برخی از معامله‌گران جذاب است.

در صرافی‌های غیرمتمرکز، شورت کردن معمولاً از طریق استفاده از قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. این قراردادها به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به واسطه‌های مالی، به طور مستقیم با سایر کاربران در شبکه تعامل کنند. یکی از مزایای این سیستم، عدم نیاز به اعتماد به یک نهاد مرکزی است. همچنین، پلتفرم‌های DEX معمولاً امکاناتی مانند نقدشوندگی بالا و تنوع بیشتر در دارایی‌ها را ارائه می‌دهند که می‌تواند برای انجام معاملات شورت مفید باشد.

با این حال، استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز برای شورت کردن نیازمند آگاهی کامل از نحوه کارکرد قراردادهای هوشمند و نیز تحلیل دقیق وضعیت بازار است. این پلتفرم‌ها ممکن است در برخی موارد از نظر سرعت انجام معاملات و کارمزدها محدودیت‌هایی داشته باشند. همچنین، نوسانات زیاد و نبود ضمانت‌های بازپرداخت در این صرافی‌ها می‌تواند ریسک‌های بالایی به همراه داشته باشد.

معاملات آپشن برای شورت کردن ارزهای دیجیتال

معاملات آپشن به عنوان یکی از ابزارهای مشتقه در بازار کریپتو، امکان شورت کردن ارزهای دیجیتال را برای معامله‌گران فراهم می‌آورد. این ابزار به کاربران این اجازه را می‌دهد که به طور غیرمستقیم از کاهش قیمت ارزهای دیجیتال سود ببرند بدون آنکه نیاز به خرید یا فروش مستقیم دارایی داشته باشند. با استفاده از آپشن‌ها، معامله‌گران می‌توانند ریسک خود را مدیریت کنند و در صورت کاهش قیمت‌ها، به سود برسند. این روش به‌ویژه در بازارهای نوسانی کریپتوکارنسی‌ها بسیار پرکاربرد است.

چگونگی عملکرد معاملات آپشن در شورت کردن

در معاملات آپشن، معامله‌گر به خرید یا فروش حق انجام معامله در آینده می‌پردازد. برای شورت کردن، معامله‌گر معمولاً از گزینه‌های فروش (Put Options) استفاده می‌کند که به او حق فروش دارایی در یک قیمت مشخص در آینده را می‌دهد. اگر قیمت ارز دیجیتال کاهش یابد، معامله‌گر می‌تواند حق خود را با قیمت پایین‌تری اعمال کند و از این طریق سود کند. این نوع از قراردادها به‌ویژه برای کسانی که به دنبال مدیریت ریسک و استفاده از نوسانات بازار هستند، مفید است.

مزایا و معایب معاملات آپشن برای شورت کردن

• مزایا:
• امکان بهره‌برداری از کاهش قیمت‌ها بدون نیاز به خرید یا فروش دارایی واقعی.
• امکان مدیریت ریسک از طریق خرید حق انجام معامله، بدون الزام به انجام آن.
• پتانسیل سود بالا با استفاده از اهرم مالی.
• معایب:
• هزینه‌های اضافی برای خرید آپشن‌ها که می‌تواند سود نهایی را کاهش دهد.
• نیاز به تحلیل دقیق بازار و زمان‌بندی درست برای استفاده از آپشن‌ها.
• در صورتی که پیش‌بینی قیمت اشتباه باشد، معامله‌گر ممکن است مبلغ پرداختی برای آپشن را از دست بدهد.

استفاده از معاملات آپشن برای شورت کردن ارزهای دیجیتال مزایای زیادی دارد، اما نیازمند دانش و تجربه کافی در تحلیل بازار است. انتخاب استراتژی مناسب برای زمان‌بندی دقیق و همچنین کنترل ریسک‌های موجود، برای موفقیت در این نوع از معاملات ضروری است.

ریسک‌ها و چالش‌های شورت کردن در کریپتو

شورت کردن در بازار کریپتو، اگرچه می‌تواند فرصت‌های سودآوری را فراهم کند، اما همراه با ریسک‌ها و چالش‌های زیادی است. این روش به‌ویژه در بازاری با نوسانات بالا مانند ارزهای دیجیتال می‌تواند خطرات جدی برای معامله‌گران به همراه داشته باشد. یکی از مهم‌ترین مسائلی که باید به آن توجه کرد، توانایی مدیریت ریسک و پیش‌بینی درست روندهای بازار است. در این بخش به بررسی مهم‌ترین ریسک‌ها و چالش‌های شورت کردن در کریپتو خواهیم پرداخت.

ریسک‌های اصلی شورت کردن

• ریسک ضررهای نامحدود: برخلاف خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال که حداکثر ضرر به میزان سرمایه اولیه محدود است، در شورت کردن ممکن است ضررها به طور تصاعدی افزایش یابند. در صورتی که قیمت ارز دیجیتال برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر افزایش یابد، ضرر ممکن است به صورت نامحدود ادامه یابد.
• نوسانات شدید بازار: بازار کریپتو به شدت نوسانی است و تغییرات قیمت در مدت زمان کوتاه می‌تواند تاثیر زیادی بر پوزیشن‌های شورت بگذارد. نوسانات غیرمنتظره می‌تواند باعث شود که معامله‌گر در معرض ضررهای بزرگ قرار گیرد.
• نیاز به مدیریت دقیق: شورت کردن نیازمند دقت بالا در انتخاب زمان و تحلیل بازار است. اشتباه در تحلیل روند بازار یا پیش‌بینی اشتباه می‌تواند منجر به ضررهای بزرگ شود.

چالش‌های شورت کردن در کریپتو

• هزینه‌های اضافی: در برخی از صرافی‌ها برای شورت کردن، هزینه‌های اضافی مانند کارمزد تراکنش و بهره قرض وجود دارد که می‌تواند سود حاصل از شورت کردن را کاهش دهد.
• خطرات مرتبط با لیکوئیدیشن: در پلتفرم‌های مارجین، اگر قیمت ارز دیجیتال برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کند، پوزیشن شورت ممکن است لیکویید شود و تمام سرمایه‌ی معامله‌گر از دست برود.
• عدم شفافیت در برخی پلتفرم‌ها: برخی از صرافی‌ها و پلتفرم‌های غیرمتمرکز در زمینه شورت کردن ارزهای دیجیتال، شفافیت کافی در خصوص هزینه‌ها و شرایط معاملات ارائه نمی‌دهند، که این می‌تواند موجب مشکلات حقوقی و مالی برای معامله‌گران شود.

بنابراین، برای موفقیت در شورت کردن ارزهای دیجیتال، باید ریسک‌ها و چالش‌های آن به دقت مورد بررسی قرار گیرد و استراتژی‌های مناسبی برای مدیریت آنها اتخاذ شود. بدون آگاهی کامل و کنترل مناسب، شورت کردن می‌تواند باعث ضررهای قابل توجهی شود که جبران آنها بسیار دشوار خواهد بود.